นักลงทุนส่วนใหญ่มักคิดว่าการลงทุนอย่างมีจริยธรรมและยั่งยืนเป็นสิ่งเดียวกัน อย่างไรก็ตาม แนวทางการลงทุนเหล่านี้เป็นสองแนวทางที่แตกต่างกันและมีการจัดลำดับความสำคัญด้านความรับผิดชอบต่อสังคมที่แตกต่างกัน แม้ว่าทั้งสองแนวคิดจะมีความคาบเกี่ยวกัน แต่ก็มุ่งเน้นไปที่พื้นที่ที่แตกต่างกันและมีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน
การลงทุนอย่างมีจริยธรรม(Ethical investing)
การลงทุนอย่างมีจริยธรรม(Ethical investing) หรือการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (socially responsible investing :SRI) เกี่ยวข้องกับการเลือกการลงทุนโดยพิจารณาจากการพิจารณาด้านจริยธรรมและค่านิยมส่วนบุคคล จุดสนใจหลักของการลงทุนอย่างมีจริยธรรมคือการจัดตัวเลือกการลงทุนให้สอดคล้องกับหลักการทางศีลธรรมหรือจริยธรรมที่เฉพาะเจาะจง แนวทางนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อหลีกเลี่ยงการลงทุนในบริษัทหรืออุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมที่ถือว่าเป็นอันตรายหรือผิดจริยธรรม เช่น บุหรี่ อาวุธ การพนัน หรือเชื้อเพลิงฟอสซิล การลงทุนอย่างมีจริยธรรมมักเกี่ยวข้องกับกระบวนการคัดกรองตามมูลค่า โดยที่การลงทุนจะได้รับการประเมินตามเกณฑ์บางประการ เช่น ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม แนวปฏิบัติด้านแรงงาน การกำกับดูแลกิจการ หรือความหลากหลายและการไม่แบ่งแยก
การลงทุนที่ยั่งยืน
การลงทุนที่ยั่งยืน(Sustainable investing หรือ ESG) ใช้แนวทางที่กว้างขึ้นและพิจารณาปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแลของการลงทุน เป้าหมายของการลงทุนที่ยั่งยืนคือการสร้างมูลค่าระยะยาวโดยการลงทุนในบริษัทที่แสดงให้เห็นถึงแนวปฏิบัติที่ยั่งยืนและการดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบ เป้าหมายหลักของการลงทุนที่ยั่งยืนคือการสร้างผลกระทบเชิงบวก วัดผลได้ และยั่งยืนควบคู่ไปกับผลตอบแทนทางการเงิน นักลงทุนที่ดำเนินการลงทุนอย่างยั่งยืนพยายามที่จะจัดสรรเงินทุนให้กับบริษัทและโครงการที่ส่งเสริมแนวทางปฏิบัติที่ยั่งยืน มีผลกระทบเชิงบวกต่อสังคม และรักษามาตรฐานระดับสูงของการกำกับดูแลกิจการ วัตถุประสงค์ของการลงทุนที่ยั่งยืนคือการบูรณาการการพิจารณาด้านความยั่งยืนเข้ากับการตัดสินใจลงทุน เพื่อให้ได้ผลตอบแทนทางการเงินควบคู่ไปกับผลลัพธ์เชิงบวกด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม
ผู้ลงทุนรายใหญ่หลายรายเลือกที่จะลงทุนทั้งสองประเภท อย่างไรก็ตาม สิ่งที่สำคัญที่สุดที่ต้องเข้าใจคือบางครั้งอาจมีความขัดแย้งระหว่างหลักการทั้งสองนี้ ตัวอย่างเช่น คุณอาจลงทุนในบริษัทที่ผลิตคาร์บอนไฟเบอร์ซึ่งทำให้เครื่องบินมีน้ำหนักเบาขึ้น ซึ่งหมายความว่าเครื่องบินจะเผาผลาญเชื้อเพลิงน้อยลง (ทำเครื่องหมายถูกในกล่องความยั่งยืน) อย่างไรก็ตาม จะเกิดอะไรขึ้นหากคาร์บอนไฟเบอร์นั้นผลิตขึ้นในโรงงานที่ใช้แรงงานทาสเด็ก? แม้ว่าการลงทุนจะยั่งยืน แต่คนส่วนใหญ่ก็แย้งว่ามันผิดจรรยาบรรณ ฉันรู้ว่านี่เป็นตัวอย่างที่รุนแรง แต่ก็มีประโยชน์ที่จะแสดงให้เห็นว่าบางสิ่งอาจมีความยั่งยืนแต่ไม่จำเป็นต้องมีจริยธรรมเสมอไป
ดังนั้น ในขณะที่การลงทุนอย่างมีจริยธรรมมุ่งเน้นไปที่การจัดการลงทุนให้สอดคล้องกับคุณค่าส่วนบุคคล และการหลีกเลี่ยงการลงทุนที่ขัดแย้งกับคุณค่าเหล่านั้น การลงทุนที่ยั่งยืนต้องใช้แนวทางที่กว้างขึ้นโดยพิจารณาถึงความยั่งยืนโดยรวมของบริษัทและผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล ทั้งสองแนวทางมุ่งสร้างผลตอบแทนทางการเงินไปพร้อมๆ กับการให้ความช่วยเหลือในเชิงบวก แต่ทั้งสองแนวทางให้ความสำคัญกับความรับผิดชอบต่อสังคมในด้านต่างๆ ถ้าไม่ระวังอาจปะทะกันได้ การมีกลยุทธ์การลงทุนที่ชัดเจนและจัดทำเป็นเอกสารไว้อย่างดีจะช่วยให้คุณรับมือกับสถานการณ์เหล่านี้ได้